Fórmula de troca de opção

Compreendendo os preços das opções.

Você pode ter tido sucesso batendo o mercado negociando ações usando um processo disciplinado que antecipa um bom movimento para cima ou para baixo. Muitos comerciantes também ganharam a confiança para ganhar dinheiro no mercado de ações, identificando uma ou duas ações boas que podem fazer um grande movimento em breve. Mas se você não sabe aproveitar esse movimento, você pode ficar no pó. Se isso soa como você, então talvez seja hora de considerar o uso de opções para jogar o próximo passo. Este artigo irá explorar alguns fatores simples que você deve considerar se você planeja negociar opções para tirar proveito dos movimentos de ações.

Antes de se aventurar no mundo das opções de negociação, os investidores devem ter uma boa compreensão dos fatores que determinam o valor de uma opção. Estes incluem o preço atual das ações, o valor intrínseco, o tempo de vencimento ou o valor do tempo, a volatilidade, as taxas de juros e os dividendos em dinheiro pagos. (Se você não sabe sobre esses blocos de construção, confira nossos tutoriais de opções e preços de opções).

Existem várias opções de modelos de preços que usam esses parâmetros para determinar o valor justo de mercado da opção. Destes, o modelo Black-Scholes é o mais utilizado. De muitas maneiras, as opções são como qualquer outro investimento, na medida em que você precisa entender o que determina seu preço para usá-los para aproveitar o movimento do mercado.

Principais Drivers do Preço de uma Opção.

Vamos começar com os principais drivers do preço de uma opção: preço atual das ações, valor intrínseco, tempo de expiração ou valor de tempo e volatilidade. O preço atual das ações é bastante óbvio. O movimento do preço do estoque para cima ou para baixo tem um efeito direto - embora não igual - no preço da opção. À medida que o preço de um estoque aumenta, mais provável o preço de uma opção de compra aumentará e o preço de uma opção de venda cairá. Se o preço das ações cair, então o inverso provavelmente acontecerá com o preço das chamadas e colocadas. (Para leitura relacionada, veja ESOs: usando o modelo Black-Scholes.)

Valor intrínseco é o valor que qualquer opção teria se fosse exercida hoje. Basicamente, o valor intrínseco é o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção está no dinheiro. É a porção do preço de uma opção que não é perdida devido à passagem do tempo. As seguintes equações podem ser usadas para calcular o valor intrínseco de uma opção de chamada ou de venda:

O valor intrínseco de uma opção reflete a vantagem financeira efetiva que resultaria do exercício imediato dessa opção. Basicamente, é o valor mínimo de uma opção. Opções de negociação no dinheiro ou fora do dinheiro não têm valor intrínseco.

Por exemplo, digamos que o estoque da General Electric (GE) está vendendo em US $ 34.80. A opção de compra da GE 30 teria um valor intrínseco de US $ 4,80 (US $ 34,80 - US $ 30 = US $ 4,80) porque o detentor da opção pode exercer sua opção de comprar ações da GE em US $ 30 e depois virar e comercializá-las automaticamente no mercado por US $ 34,80 - um lucro de $ 4.80. Em um exemplo diferente, a opção de chamada GE 35 teria um valor intrínseco de zero ($ 34.80 - $ 35 = - $ 0.20) porque o valor intrínseco não pode ser negativo. Também é importante notar que o valor intrínseco também funciona da mesma maneira para uma opção de venda. Por exemplo, uma opção de venda GE 30 teria um valor intrínseco de zero ($ 30 - $ 34.80 = - $ 4.80) porque o valor intrínseco não pode ser negativo. Por outro lado, uma opção de venda da GE 35 teria um valor intrínseco de $ 0.20 ($ 35 - $ 34.80 = $ 0.20).

O valor do tempo das opções é o valor pelo qual o preço de qualquer opção excede o valor intrínseco. É diretamente relacionado com quanto tempo uma opção possui até que expira, bem como a volatilidade do estoque. A fórmula para calcular o valor do tempo de uma opção é:

Quanto mais tempo uma opção tiver até expirar, maior será a chance de acabar no dinheiro. O componente de tempo de uma opção decai exponencialmente. A derivação real do valor do tempo de uma opção é uma equação bastante complexa. Como regra geral, uma opção perderá um terço do seu valor durante a primeira metade de sua vida e dois terços durante a segunda metade de sua vida. Este é um conceito importante para os investidores em títulos, porque quanto mais perto você chegar ao vencimento, mais uma mudança no título subjacente é necessária para impactar o preço da opção. O valor do tempo é muitas vezes referido como valor extrínseco. (Para saber mais, leia A Importância do Valor de Tempo.)

O valor do tempo é basicamente o prémio de risco que o vendedor de opções exige para fornecer à opção comprador o direito de comprar / vender o estoque até a data da expiração da opção. É como um prémio de seguro da opção; Quanto maior o risco, maior o custo para comprar a opção.

Olhando novamente para o exemplo acima, se a GE estiver negociando em US $ 34,80 e a opção de compra de GE 30 de um mês para expirar é negociada em US $ 5, o valor de tempo da opção é $ 0.20 ($ 5.00 - $ 4.80 = $ 0.20). Enquanto isso, com a negociação da GE em US $ 34,80, uma opção de compra da GE 30 com US $ 6,85 com nove meses de vencimento tem um valor de tempo de US $ 2,05. ($ 6.85 - $ 4.80 = $ 2.05). Observe que o valor intrínseco é o mesmo e toda a diferença no preço da mesma opção de preço de exercício é o valor do tempo.

O valor do tempo de uma opção também é altamente dependente da volatilidade na medida em que o mercado espera que o estoque seja exibido até o vencimento. Para ações onde o mercado não espera que o estoque se mova muito, o valor do tempo da opção será relativamente baixo. O contrário é verdadeiro para ações mais voláteis ou aquelas com alta beta, devido principalmente à incerteza do preço da ação antes da opção expirar. Na tabela abaixo, você pode ver o exemplo da GE que já foi discutido. Mostra o preço de negociação da GE, vários preços de exercício e os valores intrínsecos e de tempo para as opções de chamada e colocação.

A General Electric é considerada um estoque com baixa volatilidade com um beta de 0,49 para este exemplo.

Amazon Inc. (AMZN) é um estoque muito mais volátil com uma versão beta de 3,47 (veja a Figura 2). Compare a opção de chamada GE 35 com nove meses de vencimento com a opção de chamada AMZN 40 com nove meses de expiração. A GE tem apenas US $ 0,20 para subir antes de estar no dinheiro, enquanto a AMZN tem $ 1,30 para subir antes de estar no dinheiro. O valor de tempo dessas opções é de US $ 3,70 para a GE e US $ 7,50 para a AMZN, indicando um prémio significativo na opção AMZN devido à natureza volátil do estoque da AMZN.

Isso faz - um vendedor de opções da GE não esperará obter um prêmio substancial porque os compradores não esperam que o preço do estoque se mova significativamente. Por outro lado, o vendedor de uma opção AMZN pode esperar receber um prêmio mais alto devido à natureza volátil do estoque da AMZN. Basicamente, quando o mercado acredita que um estoque será muito volátil, o valor do tempo da opção aumentará. Por outro lado, quando o mercado acredita que um estoque será menos volátil, o valor do tempo da opção cai. É essa expectativa pelo mercado da volatilidade futura de uma ação que é a chave para o preço das opções. (Continue lendo sobre este assunto em The ABC of Option Volatility.)

O efeito da volatilidade é principalmente subjetivo e é difícil de quantificar. Felizmente, existem várias calculadoras que podem ser usadas para estimar a volatilidade. Para tornar isso ainda mais interessante, há também vários tipos de volatilidade - sendo implícita e histórica a mais notável. Quando os investidores observam a volatilidade no passado, é chamado de volatilidade histórica ou volatilidade estatística. A volatilidade histórica ajuda você a determinar a magnitude possível dos movimentos futuros do estoque subjacente. Estatisticamente, dois terços de todas as ocorrências de um preço de ações acontecerão dentro de mais ou menos um desvio padrão do movimento das ações em um período de tempo definido. A volatilidade histórica olha para trás no tempo para mostrar quão volátil o mercado foi. Isso ajuda as opções de investidores a determinar qual preço de exercício é mais apropriado escolher para a estratégia específica que eles têm em mente. (Para ler mais sobre a volatilidade, consulte Usando a volatilidade histórica para avaliar o risco futuro e os usos e os limites da volatilidade.)

A volatilidade implícita é o que está implicado nos preços atuais do mercado e é usado com os modelos teóricos. Isso ajuda a definir o preço atual de uma opção existente e auxilia os jogadores da opção a avaliar o potencial de um comércio de opções. A volatilidade implícita mede o que os comerciantes de opções esperam que a volatilidade futura seja. Como tal, a volatilidade implícita é um indicador do sentimento atual do mercado. Esse sentimento se refletirá no preço das opções que ajudam os comerciantes de opções a avaliar a volatilidade futura da opção e as ações com base nos preços das opções atuais.

Um investidor em ações que esteja interessado em usar opções para capturar um movimento potencial em um estoque deve entender como as opções são preços. Além do preço subjacente das ações, as principais determinações do preço de uma opção são o seu valor intrínseco - o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção está dentro do dinheiro - e seu valor de tempo. O valor do tempo está relacionado com o tempo que uma opção tem até expirar e a volatilidade da opção. A volatilidade é de particular interesse para um comerciante de ações que deseje usar opções para obter uma vantagem adicional. A volatilidade histórica fornece ao investidor uma perspectiva relativa de como a volatilidade afeta os preços das opções, enquanto o preço atual da opção fornece a volatilidade implícita que o mercado atualmente espera no futuro. Conhecer a volatilidade atual e esperada que é no preço de uma opção é essencial para qualquer investidor que queira aproveitar o movimento do preço de uma ação.

Preço de opções: modelo Black-Scholes.

A fórmula de Black-Scholes (também chamada Black-Scholes-Merton) foi o primeiro modelo amplamente utilizado para preços de opções. É usado para calcular o valor teórico das opções de estilo europeu usando os atuais preços das ações, dividendos esperados, preço de exercício da opção, taxas de juros esperadas, tempo de vencimento e volatilidade esperada.

A fórmula, desenvolvida por três economistas - Fischer Black, Myron Scholes e Robert Merton - é talvez o modelo de preços de opções mais conhecido do mundo. Foi introduzido em seu artigo de 1973, "O preço das opções e responsabilidades corporativas", publicado no Journal of Political Economy. Black faleceu dois anos antes de Scholes e Merton receberam o Prêmio Nobel de Economia de 1997 por seu trabalho na busca de um novo método para determinar o valor dos derivados (o Prêmio Nobel não é dado póstuma, no entanto, o comitê do Nobel reconheceu o papel de Black no Modelo Black-Scholes).

O modelo de Black-Scholes faz determinados pressupostos:

A opção é europeia e só pode ser exercida no vencimento. Nenhum dividendo é pago durante a vida da opção. Os mercados são eficientes (ou seja, os movimentos do mercado não podem ser previstos). Não há custos de transação na compra da opção. A taxa de risco e a volatilidade do subjacente são conhecidas e constantes. Os retornos sobre o subjacente são normalmente distribuídos.

Nota: Embora o modelo original de Black-Scholes não considerasse os efeitos dos dividendos pagos durante a vida da opção, o modelo é freqüentemente adaptado para contabilizar os dividendos, determinando o valor da data do dividendo do estoque subjacente.

Fórmula Black-Scholes.

A fórmula, mostrada na Figura 4, leva em consideração as seguintes variáveis:

as opções de preços subjacentes atuais atingem o tempo de preço até o vencimento, expresso em percentual de uma taxa de juros implícita de volatilidade implícita.

O modelo é essencialmente dividido em duas partes: a primeira parte, SN (d1), multiplica o preço pela variação do prémio de chamada em relação a uma alteração no preço subjacente. Esta parte da fórmula mostra o benefício esperado de comprar o subjacente definitivo. A segunda parte, N (d2) Ke - rt, fornece o valor atual de pagar o preço de exercício no vencimento (lembre-se, o modelo Black-Scholes aplica-se às opções européias que podem ser exercidas somente no dia do vencimento). O valor da opção é calculado tomando a diferença entre as duas partes, como mostrado na equação.

A matemática envolvida na fórmula é complicada e pode ser intimidante. Felizmente, você não precisa saber nem mesmo entender a matemática para usar o modelo Black-Scholes em suas próprias estratégias. Como mencionado anteriormente, os comerciantes de opções têm acesso a uma variedade de calculadoras de opções on-line e muitas das plataformas de negociação de hoje possuem ferramentas robustas de análise de opções, incluindo indicadores e planilhas que executam os cálculos e produzem os valores de preços das opções. Um exemplo de uma calculadora on-line Black-Scholes é mostrado na Figura 5. O usuário insere todas as cinco variáveis ​​(preço de operação, preço das ações, tempo (dias), volatilidade e taxa de juros livre de risco) e clica em "obter cotação" para exibir os resultados.

Fórmula de lucro das opções.

Deixe-me ensinar-lhe a opção de vender segredos que os comerciantes experientes usam para gerar um ROI de 3-5% a cada mês!

Eu vou mostrar-lhe o meu real & amp; conta de comércio ao vivo e você pode olhar por cima do meu ombro e ver o que eu negociei, quando, como e por quê. Você pode conhecer o básico das opções, mas se você não sabe quando, o que, como e por que trocar, então você não poderá fazer nenhum dinheiro consistente ao negociar os mercados.

Eu tenho negociado opções desde 2005. Eu lutei muito tentando todas as estratégias de opções lá fora, mas não consegui fazer uma renda consistente por anos. Até descobrir como ganhar dinheiro negociando estratégias não direcionadas. Eu tinha que enfrentar isso: não era bom o suficiente na negociação direcional. É por isso que desenvolvi um método exclusivo de venda de opções que não é mais do que tempo de venda e amp; probabilidade nos mercados.

A estratégia de Minhas Opções Profit Formula (OPF) é baseada na estratégia de opções Short Strangle e combinada com uma metodologia de gerenciamento de posição dinâmica única que eu desenvolvi durante os anos de negociação.

O que é um Strangle curto?

Short Strangle é considerado a estratégia mais arriscada por causa da venda curta nua. No entanto, se você sabe como gerenciar uma posição que está indo contra você, não é tão arriscado. Ao negociar, o mais arriscado é quando você não sabe o que está fazendo e vejo muitas pessoas caírem nesta armadilha. Por outro lado, se você trocar gamas de alta probabilidade, então é novamente muito mais fácil gerenciar sua posição. O gerenciamento estrito de Strangle não é apenas vender uma chamada e colocar simultaneamente. Se fosse tão simples, todos ganhariam dinheiro com isso. O maior truque no uso de Short Strangle lucrativo é como escolher o subjacente correto e o que fazer como gerenciamento de posição dinâmico se o mercado estiver se movendo para qualquer um dos seus pontos de equilíbrio. Antes de começar a negociar com a minha estratégia OPF, leia esta isenção de responsabilidade porque você tem que estar ciente dos riscos inerentes.

Por que estou usando Short Strangle o tempo todo?

Experimentei muitas estratégias de opções e produtos subjacentes desde 2005, mas nunca encontrei nada com tanta probabilidade quanto o Short Strangle. Em média, eu ganho um lucro em 8 das 10 negociações. Isso não só ajuda a psicologia da negociação, mas também a lucratividade. Não encontrei nada que possa retornar 5-10% na minha conta mensalmente. Esteja ciente, eu não estou falando de 5-10% sobre capital usado para o cargo, mas a conta inteira! Eu ouvi muitas pessoas falando sobre o retorno de 5-10% sobre o capital comercial, mas eu estou falando de 5-10% na conta de negociação, e não o capital alocado para esse comércio específico.

Eu tive o suficiente de tentar escolher a direção do mercado e negociar contra a decadência do tempo, que é o maior inimigo de um comerciante de opções. Se você estiver experimentando operações de opções, talvez você tenha visto provavelmente como o valor do tempo corroa e como você não lucra nada, mesmo que você adote a direção do mercado corretamente.

Por que eu perdi $ 45,000 antes da Fórmula de Lucro de Opções?

Minha primeira experiência em negociação foi com uma corretora em quem confiei. Achei que os corretores o sabiam tudo. Eu estava completamente errado. Eu perdi $ 25,000 em um ano porque eles me fizeram trocar (chamando-me no telefone) dentro e fora do mercado com muita frequência. Mais tarde eu percebi, era porque eles tinham que ganhar a comissão. Após essa experiência muito dolorosa, eu decidi aprender esta profissão sozinha e mergulhar rapidamente nela.

O meu segundo experimento foi com o OptionsXpress, onde perdi outros US $ 10.000, porque pensei que o comércio de opções era tudo sobre a compra de chamadas e colocações. Eu não fui rápido o suficiente para perceber que você tem que ser um comerciante direcional muito bom para ganhar dinheiro consistente ao comprar apenas chamadas e lançamentos, já que o tempo está trabalhando contra você nesta estratégia. Esta foi novamente uma lição muito dolorosa, mas foi necessária para que eu pudesse aprender com isso e avançar.

Minha terceira experiência começou com thinkorswim, onde novamente perdi mais US $ 10.000 porque pensei que se eu trocasse spreads de débito, isso me salvaria do tempo e começaria a me ajudar em termos de probabilidade. Embora seja verdade que os spreads de débito são uma estratégia muito melhor para salvar-se da deterioração do tempo rápido, mas você ainda está negociando de forma direta.

Depois de drenar minha terceira conta, parei por um tempo e reconsiderou minha abordagem. Eu não era um bom comerciante direcional, eu tinha que enfrentar isso. Foi doloroso novamente, mas isso é o que me fez perceber que eu precisava desenvolver um sistema para comércio não direcional. Experimentei com muitos produtos subjacentes e abordagens não direcionais ao longo desses anos. É assim que eu encontrei minha fórmula de lucro de opções. Descobri que tantas estratégias realmente não funcionam com subjacentes. Você realmente precisa escolher seus produtos subjacentes com sabedoria para uma estratégia específica. É por isso que só estou negociando com 4 produtos subjacentes usando a fórmula de lucro de opções. Adivinha o que, eu não estou nem considerando ações para esse assunto. Você verá por que.

Posso duplicar o sucesso comercial das suas opções?

A coisa boa sobre minha fórmula de lucro de opções é que é um sistema de negociação muito fácil de usar. Depois de dominar, você só precisa de uma hora por dia para gerenciar suas posições. Às vezes, leva apenas 5-10 minutos por dia para verificar minhas posições.

Eu sempre quis criar uma metodologia de troca de opções que outros também podem usar e poder duplicar meu pensamento de sucesso e opções críticas. É por isso que eu gravei 10 das minhas negociações reais na minha conta ao vivo com todas as administrações de posição e análise para que você possa replicar minha metodologia de negociação. Essas 10 trocas aconteceram no decorrer de cerca de 6 meses. Eu estava segurando a maioria das posições por cerca de 30 dias.

Muitos dos meus clientes iniciantes de comerciantes de opções tornaram-se bem sucedidos 2-3 meses após a compra da fórmula de lucro das opções. Isso me faz feliz por ter sido capaz de criar um sistema de troca de opções que qualquer um pode usar para replicar meu sucesso comercial. Você não só será capaz de replicar o meu sucesso, mas também será capaz de fazê-lo uma hora por dia para que você ainda tenha tempo para viver sua vida da maneira que você realmente deseja.

E se o mercado se mover contra minha posição?

É aqui que o gerenciamento de posição dinâmico entra em jogo. Confira os negócios registrados abaixo. Você verá um exemplo particular onde eu tive que ajustar a estratégia 7 vezes porque o mercado se moveu extremamente contra minha estratégia Short Strangle. Eu não só consegui gerenciá-lo, mas também fechá-lo com lucro, apesar do fato de o mercado ter feito uma grande jogada contra uma das greves em curto-circuito.

Em outros exemplos, você também verá grandes movimentos do mercado contra a estratégia não direcionada e como eu consegui gerenciá-lo durante a vida da posição. Durante o gerenciamento de posição, também mostrar-te-ei muitos ajustes hipotéticos também.

Você também verá todos os meus erros comerciais. Eu fiz 2-3 erros de gerenciamento de pedidos que você pode aprender durante sua negociação ao vivo.

Você também verá como eu permaneço calmo, mesmo quando eu tenho milhares de dólares em perda não realizada. É importante entender quando eu fechar um comércio e por que, e também a razão pela qual eu fico calmo apesar das grandes perdas não realizadas. Tudo se resume a conhecer seu produto e a ser capaz de gerenciar a probabilidade versus os riscos.

Como faço para analisar os mercados em geral?

Eu estou negociando apenas com 4 instrumentos subjacentes com minha fórmula de lucro de opções. Mas eu também preciso analisar o mercado e formar algum tipo de opinião sobre o possível movimento a curto prazo, especialmente quando preciso ajustar a posição. Estou usando o Market Matrix que desenvolvi durante os exercícios de negociação. Também vou ensinar-lhe como ler a matriz e como formar uma opinião do mercado com base nela.

11 posições -> 12 meses = lucro de $ 6,661.

Olhe para os meus negócios abaixo. Eu negociei apenas com 4 instrumentos de negociação que se qualificam para OPF. Como você pode ver, eu tenho um favorito que eu chamo aqui Trading Instrument # 1. Você verá o comprimento dos negócios, quantos ajustes eu usei, e quanto de lucro eu fiz. Você também pode verificar o comprimento do vídeo gravado. Por favor, note que a maioria dos negócios foi feito com 1-2 contratos. Isso torna mais realista fazer o mesmo com contas menores.

Por favor, note também que há um comércio perdedor registrado também, onde eu tive que fazer ajustes. Mas esse comércio estava em mais de US $ 2.000 de perda em um ponto, mas eu consegui gerenciá-lo muito bem para que eu só perdi US $ 305 no vencimento. Vou ensinar-lhe como ajustar essas posições e como gerenciá-las quando o mercado se mover contra sua posição.

O que você receberá:

9 horas de negociação de opções ao vivo e gerenciamento de posição curso de vídeo educacional Negociação e gerenciamento de posição no meu real & amp; conta ao vivo em tempo real gravada. Nenhuma análise histórica ou exemplos. Registrei essas sessões de negociação ao vivo e em tempo real. Opções profissionais de troca de mentalidade e processo de reflexão para trás comigo. Mostrando como negociar com pelo menos 85-90% de probabilidade, sem escolher as orientações do mercado. Quais são os instrumentos mais rentáveis ​​e de maior probabilidade para OPF. Mostrando-lhe os 4 instrumentos comerciais de qualidade a utilizar com a estratégia OPF. Como medir o tempo & amp; exposição à volatilidade e como otimizar a estratégia. OPF é uma estratégia de negociação única que você precisa apenas uma hora por dia para negociar e gerenciar. Você ficará livre do ônus da negociação de opções direcionais e da deterioração do tempo negativo. Suporte de e-mail ilimitado de mim, se você tiver alguma dúvida, preocupações com a estratégia. Você poderá copiar minha metodologia muito rapidamente apenas trocando uma hora por dia.

A fórmula de lucro das opções é para você se:

Você teve o suficiente para tentar escolher a direção do mercado e o tempo certo. Você não quer negociar os mercados de forma direta. Você só quer lidar com as opções de negociação uma hora por dia. Você tem pelo menos um tamanho de conta de $ 10.000. Você está pronto para negociar com Probabilidade de 85-90% Você está disposto a gerenciar potenciais de perda ilimitados com as ferramentas certas Você quer fazer uma renda mensal consistente com opções de venda.

O que vale a pena da fórmula de lucro?

Depende do que você deseja alcançar. Se tudo o que quiser é um estilo de vida gratuito e ser capaz de negociar de forma rentável, a Fórmula de Lucro de Opções não tem preço. Todos sabemos que o dinheiro não é igual ao valor. Mas eu precisava encontrar um equivalente monetário ao valor que ele traz para a maioria dos operadores de opções. Antes de falar sobre o preço, deixe-me fazer uma pergunta: qual é o bom retorno de um investimento para você? E se você pudesse ganhar o preço da OPF em 3, 6, 9 e 12 meses? Qual seria a escolha ideal para você?

No meu mundo, 3 meses de retorno sobre um investimento é bastante ideal, eu diria. Então, vamos assumir que você poderia hipoteticamente ganhar o valor que você gastou no OPF em três meses, você ficaria feliz e satisfeito com isso?

Vejamos os fatos da minha conta de negociação no período de 2012 Q3 - 2013 Q3. Aproveitei 112,84% na minha conta total, o que cria um retorno mensal médio de 9,4%.

Agora vamos assumir que você está negociando com uma conta com pelo menos US $ 10.000, o que é o mínimo recomendado para OPF.

Digamos que você ganhe 5% em sua conta mensalmente. Olhando para a taxa de retorno de composição para 3, 6, 9, 12 meses para você.

Retornos mensais hipotéticos em uma conta de negociação de US $ 10.000.

(Os retornos são hipotéticos, apenas para fins ilustrativos. Esta não é garantia de lucro nem reivindicação de renda. Leia o aviso legal!)

Digamos que você ganhe apenas 2,5% em sua conta mensalmente. Lembre-se, ganhei em média 9,4% mensalmente em minha conta em um ano. Então, o que eu suponho aqui, é que você faria apenas o terceiro, porque você precisa de tempo para dominá-lo e pode ser muito mais seguro do que eu. Neste caso, vejamos a taxa de retorno de composição por 3, 6, 9, 12 meses.

Retornos mensais hipotéticos em uma conta de negociação de US $ 10.000.

(Os retornos são hipotéticos, apenas para fins ilustrativos. Esta não é garantia de lucro nem reivindicação de renda. Leia o aviso legal!)

Se o preço da OPF fosse de US $ 769 e se você tiver feito apenas 2,5% de retorno mensal em uma conta de US $ 10.000, então você pode romper mesmo após 3 meses de negociação.

É realista calcular com 5% em uma conta de US $ 10.000, o que significaria um preço de $ 1.497 (arredondado para baixo), mas não vou cobrar esse valor por esse conhecimento porque eu quero que você seja uma opção de negociação lucrativa de forma não direcionada e obtenha livrar-se da carga direcional.

O que as pessoas dizem sobre as opções de fórmula de lucro.

Gery, você excedeu todas as minhas expectativas com a fórmula de lucro de opções. Isso é imprescindível depois de estudar os conceitos básicos de negociação de opções. Eu adoro essa estratégia porque me dá regras claras e específicas sobre como fazer opções consistentes de troca de dinheiro. Eu respeito e honro você por compartilhar esta estratégia conosco. Muito bem, Gery. - Tibor.

Esta é a melhor estratégia que eu já encontrei. Isso mudou completamente minha opinião sobre o comércio de opções. Ele deixou claro como eu posso ganhar dinheiro consistentemente mês após mês negociando em uma variedade com alta probabilidade e de forma relaxada. A melhor parte é que ele leva apenas 1-2 horas por dia. Este é o melhor investimento em educação comercial que já fiz. A opção Profit Formula é uma obrigação para qualquer um que opte por negociar as opções de forma séria. Obrigado Gery! - Thomas.

Honro Gery por este trabalho e como ele nos ensina. Eu participei de todos os seus cursos e posso dizer que todos eles são muito profissionais. Assisti a sua primeira aula há 9 meses. Após as dificuldades iniciais de entender as opções como um instrumento de negociação, agora está fazendo todo o clique em conjunto. Eu sinto que não estou negociando mais cega. Após a fórmula de lucro de opções, tenho uma estratégia com todas as etapas que devo seguir e colho os lucros. A OPF é uma nova abordagem para os mercados e como gerenciar posições não direcionadas. Tive muito sucesso ultimamente, o que não teria sido possível sem o trabalho de Gery e o OPF. Obrigado Gery! - Gabor.

Com a estratégia OPF da Gery, adquiri um conhecimento prático muito específico que posso negociar com alta probabilidade e de forma não direcionada. É lindo ver como o tempo está funcionando no meu lado dia após dia. Eu adoro assistir. Obrigado Gery for All! - Adam.

Dentro de um mês, eu poderia lucrar com 8% na margem requerida, embora eu cometi muitos erros no começo. Obrigado Gery por compartilhar esta estratégia conosco, trabalho muito profissional. Eu sinto que a OPF vale muito mais do que seu preço de mercado. Esta estratégia é simplesmente incrível, eu já abri alguns novos negócios para o próximo mês :) - Nandee.

Desde que participei de todos os cursos de Gery, minhas experiências confirmaram que Gery é o tipo de mentor que realmente acredita em nosso sucesso. Ele não é motivado pelo dinheiro, mas pelo seu valor principal que é contribuir e compartilhar sua grande quantidade de conhecimento e experiência. O OPF é muito mais o melhor curso de negociação de opções lá fora. Estou muito feliz por ter um mentor como ele, que posso contactar a qualquer momento e pedir ajuda. Ele ensina princípios de trabalho que podem ganhar dinheiro, não o BS geral no mercado. - Attila.

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Depois de estudar o OPF por algumas semanas, abri minha primeira posição ao vivo. Eu ajustei a posição uma vez e eu a fechei no primeiro dia da semana de vencimento. A partir desse único comércio, tirei $ 1.540, o que obviamente retornou muito mais do que o preço do OPF. Estou satisfeito com esta estratégia e da forma como eu posso ganhar dinheiro de forma não direcionada. Não esqueça: a GAMA é sua amiga :) - Gabor.

Depois de ver os vídeos da OPF duas vezes, abri duas posições ao vivo. Com essas posições aproveitei várias vezes o preço de aquisição da OPF em primeiro lugar. Eu me apaixonei muito por essa estratégia que logo depois abri as posições para o próximo mês por 27 dias. Após o feriado de negociação na segunda-feira, a decadência e a volatilidade juntas criaram um retorno de 17% do lucro máximo. Isso é genial! Gery, vou encomendar todos os próximos episódios porque a OPF vale a pena investir. - Zoltan.

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do lucro máximo. Isso é genial! Gery, vou encomendar todos os próximos episódios porque a OPF vale o dinheiro para investir em "

"O curso de troca de opções de fórmula de lucro foi criado para pessoas que queriam mais tempo familiar, mais renda e mais maneiras de devolver".

A média da indústria para educação em opções é de US $ 5.000 - US $ 9.000, mas estou empenhada em manter todos os meus cursos de negociação de opções bem abaixo desse custo.

Ofereço dois programas abrangentes de treinamento: The Option Profit Formula Success Academy e o & # xa0; 1 0-Minute & # xa0; Retirement Trader & # xa0; в "ў.

Presto principalmente aos investidores baseados nos EUA que são "iniciantes" ou "aqueles que ainda não foram consistentemente lucrativos".

No entanto, tenho estudantes de todo o mundo e eles me ajudaram a criar um guia estrangeiro de recursos para estudantes para compartilhar suas experiências com o investimento no mercado dos EUA.

Em ambos os cursos, você aprenderá tudo o que você precisa para aprender sobre as opções básicas de negociação e as estratégias que usamos para ganhar dinheiro. Eu também ensino como criar e gerenciar riqueza, bem como como ter a mentalidade para o sucesso.

O (s) curso (s) são & # xa0; hospedado online, então não há nada para enviar. Você revisa os vídeos de treinamento em seu próprio horário e sempre que for conveniente para você.

E, por favor, note que não sou um "rapido rapaz rico". Eu principalmente atendem a um certo tipo de pessoa. Uma pessoa que não tem medo de um bom trabalho antiquado!

As estratégias que eu ensino são para pessoas que querem adicionar a sua renda, sem assumir uma enorme quantidade de risco e sem desistir de seu estilo de vida. Os programas são projetados para a pessoa que quer passar mais tempo com sua família versus se sentar na frente de um computador o dia todo. Você não precisa de graus avançados ou conjuntos de habilidades especiais. É um sistema projetado para o indivíduo trabalhando todos os dias que é curto no tempo livre. E eu sou para pessoas que procuram resultados lucrativos e não credenciais de Wall Street. E, por último, meus programas são "não" para as pessoas que procuram um "ambiente profissional polido", mas as pessoas que procuram um "terra firme, mantêm-no real e dizem como é ambiente".

Ambos os programas são "coaching de grupo" e "# xa0", eu aceito apenas 127 alunos por ano. Assim que esse número for atingido, eu encerrei o registro!

Os convites são enviados para aqueles na lista de e-mail privada & # xa0; sempre que há aberturas. Basta enviar seu email abaixo para ser notificado de quaisquer aberturas.

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Como eu sou diferente? Como é este curso de troca de opções diferente?

Muitas vezes eu recebo e-mails que, essencialmente, perguntam: "Por que eu deveria aprender com você? E como você é diferente de todos os outros gurus lá fora?"

Primeiro, não posso responder a questão de por que "Você" deve aprender comigo e não tenho certeza de que deveria. Eu não conheço você e talvez não seja um bom ajuste para você.

Tudo o que posso fazer é compartilhar os problemas que o treinamento resolve para as pessoas e, em seguida, orientá-lo através da experiência que você terá se inscrever neste curso de negociação de opções.

Então, a partir daí, você administra essa informação através de qualquer processo de filtragem que você usa para tomar decisões e então, e somente então, você poderá determinar se deseja trabalhar comigo.

E quando você diz "Sim Travis, eu quero trabalhar com você", criamos uma parceria. Você traz o desejo e o compromisso e trago o conhecimento, a experiência e o plano.

Você colocou o trabalho e vou mostrar-lhe como investir com segurança, confiança e lucratividade.

Com isso dito aqui é um breve resumo dos meus valores.

Eu acredito que as estratégias de investimento devem ser simples e não complicadas. Eu acredito em colocar o poder em suas mãos e capacitá-lo a ter sucesso por conta própria. Eu acredito que devemos trabalhar para que possamos passar mais tempo com nossa família, ao passo que estamos gastando todo o tempo trabalhando. E eu também acredito que compartilhar os segredos dos ricos ajuda a reduzir o fosso entre os ricos e os pobres.

Tenho mais de US $ 3.000 de distribuição de informações GRATUITAS & # xa0; em toda a linha, a web e eu temos um treinamento mais gratuito, então pago.

Por que isso é importante? Porque demonstra minhas prioridades e sistema de valores. Eu queria agregar valor à sua vida sem você ter que me pagar um centavo. Ter mais "treinamento gratuito", então, "pago pelo treinamento" me obriga a ser mais "você" focado em vez de "mim" focado.

Minha principal preocupação é descobrir o seu problema financeiro "mais urgente" e depois encontrar uma fonte de educação que possa ajudá-lo a atingir seus objetivos.

Este programa de treinamento de opções não é para todos!

Você realmente precisa ser um aluno sério. Você tem que ter grandes objetivos, não pequenos objetivos. Isso não é para pessoas preguiças que procuram soluções de botões rápidos e fáceis.

Alguns pontos adicionais a serem considerados.

A estratégia de negociação em 4 etapas funciona independentemente do mercado.

Você fará negócios vencedores quando o mercado estiver em alta, você ganhará negociações vencedoras quando o mercado estiver em baixa, você fará negociações vencedoras quando o mercado estiver completamente plano.

A estratégia de negociação em 4 etapas não requer habilidade ou software especial.

É completamente do-it-yourself. É fácil o suficiente para uma criança de 12 anos entender!

A estratégia de negociação mais simples leva apenas 15 minutos por dia para implementar - permitindo que você gaste mais tempo com sua família.

Não é necessário que você se sente na frente do seu computador todo o dia fazendo negócios.

A estratégia de negociação em 4 etapas permite ganhar uma média de & # xa0; 2-5% de retorno sobre o investimento & # xa0; um mês.

A maioria dos estudantes ganha dinheiro!

O treinamento tem uma taxa de sucesso # xa0; em uma indústria com uma taxa de falha de 90% (ao contrário de outros programas, examino os alunos para garantir que eles estejam tendo sucesso).

O treinamento é completamente transparente.

Estamos sempre negociando ao seu lado. Nós mostramos-lhe os nossos negócios vencedores e nossos compromissos perdidosos embaraçosos também!

O treinamento é um pacote completo e autônomo.

Não há "isca e troca". Onde você descobre que você tem que investir mais dinheiro para obter os segredos "reais"!

Os programas vêm com uma Garantia de Handshake "Gentleman's Hands" grátis para 100%.

Você tem uma garantia de reembolso de dinheiro de 30 dias, bem como uma garantia de lucro. Siga o programa 100%. Se você não recuperou suas mensalidades de volta dentro de 6 meses, então eu trabalharei com você pessoalmente até que isso aconteça. Você não pode falhar! O programa foi projetado dessa maneira de propósito.

É isso aí! Se você tiver alguma dúvida, use o formulário de contato neste site. & # Xa0; E não se esqueça de revisar uma pequena amostra de Histórias de Sucesso de Fórmula com Benefícios Opcionais.

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AVISO DE RESPONSABILIDADE: Todas as informações sobre negociação de opções de ações e informações de análise técnica neste site são apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, não deve ser considerado exclusivamente confiável para uso na tomada de decisões reais de investimento. Esta não é uma solicitação nem uma oferta para comprar ou vender futuros ou opções. Futuros e opções não são adequados para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Você deve estar ciente dos riscos e estar disposto a aceitá-los para investir nos mercados de futuros e opções. Não troque com dinheiro que não pode perder. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou será capaz de alcançar lucros ou perdas semelhantes às discutidas neste vídeo ou neste site. Leia "Características e Riscos de Opções Padronizadas" antes de investir em opções. CLÁUSULA CFTC 4.41 - RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODEMOS SOB COMPROMISSO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.

Como baixar manualmente uma opção.

Se você não tem tempo para Black e Scholes e precisa de uma estimativa rápida para uma opção de chamada ou dinheiro, aqui está uma fórmula simples.

Preço = (0.4 * Volatilidade * Raiz quadrada (Ratio de tempo)) * Preço base.

Relação de tempo é o tempo nos anos que a opção tem até o vencimento. Então, para uma opção de 6 meses, tome a raiz quadrada de 0,50 (meio ano).

Por exemplo: calcule o preço de uma opção ATM (chamada e colocação) que tenha 3 meses até o vencimento. A volatilidade subjacente é de 23% e o preço atual das ações é de US $ 45.

Resposta: = 0.4 * 0.23 * SQRT (.25) * 45.

Opção teórica (aproximadamente) = 2,07.

Qual é a precisão desta fórmula?

Lembre-se, isso só funciona para opções de ATM, onde o ATM seria o preço a prazo do subjacente dado o prazo de validade da opção; não o preço spot real.

Opção Pricing Option Workbook XLS Black e Scholes Binomial Modelo Fórmula Rápida Fórmula Opção Gregos Gregos Visão geral Opção Opção Delta Opção Gamma Opção Theta Opção Vega Opção Rho Charme.

Comentários (32)

Peter 17 de junho de 2014 às 7h23.

mohit 17 de junho de 2014 às 4:55 da manhã.

Como você determina a volatilidade?

Peter 11 de fevereiro de 2014 às 3:32 da manhã.

Oi Manish, você pode explicar mais por favor? Que valores você usou?

Manish 30 de janeiro de 2014 às 4:19 da manhã.

Não trabalhe com seu atalho, por favor me ajude.

Peter 3 de dezembro de 2013 às 2:54 da manhã.

Sandeep 16 de novembro de 2013 às 7:56 am.

Se o índice de tempo for de apenas dias, então, como calcular.

andreas 14 de novembro de 2013 às 4:29 am.

Além disso, a fórmula só funciona se a frente for plana, ou seja, divs = R.

Amitabh 12 de março de 2012 às 6h43.

Peter 11 de março de 2012 às 7:45 da tarde.

Amitabh 10 de março de 2012 às 12:40.

Peter 5 de fevereiro de 2012 às 16:38.

É assim que os criadores de mercado de opções ganham dinheiro em opções - explorando a diferença entre o preço negociado e o preço teórico da opção.

Amir 3 de fevereiro de 2012 às 22:26.

É tudo lixo.

A única maneira de ganhar é analisando os dados históricos.

Peter 12 de agosto de 2011 às 4:58 da manhã.

Sonty 12 de agosto de 2011 às 3:48 da manhã.

Ferramenta de Pesquisa de Investimento 24 de fevereiro de 2011 às 5:31 da manhã.

Esses métodos são realmente úteis na negociação no mercado de ações.

16 de fevereiro de 2011 às 11h23.

Antes de fazer qualquer comentário, leia o comentário de PhilTheGreek & # 039 ;. Esta fórmula simples funciona apenas para ATM. Portanto, US $ 45 é o preço spot atual do ativo e também o preço de exercício. Novamente, 0.4 é 1 / sqrt (2 * pi).

Peter 29 de agosto de 2010 às 1:45 da manhã.

Não, mas você pode usar uma versão online, como,

raju jee 28 de agosto de 2010 às 11:47 am.

Existe algum aplicativo móvel java simples disponível para preço de opção?

Peter 11 de março de 2010 às 5:11 da manhã.

Oi Maggie, sim, esta fórmula só funciona para opções européias sem dividendos.

Maggie 10 de março de 2010 às 12:04.

Se eu tiver o ", d, possibilidade (p)" no modelo binomial, como posso obter a volatilidade da BS? isso é um pouco acadêmico. obrigado.

Peter 30 de agosto de 2009 às 5:11 da manhã.

Sim, preço base = preço do estoque (ou futuros).

vishnu 29 de agosto de 2009 às 12h05.

preço base significa preço das ações ou outro.

Joe 17 de junho de 2009 às 3:15 da manhã.

Como você determina a volatilidade?

Peter 26 de março de 2009 às 17h40.

Os $ 45 são o preço das ações subjacente. não o preço de mercado da opção.

Saurabh 25 de março de 2009 às 23:07.

Por favor corrija-me se eu estiver errado.

Aqui o valor teórico é 2.07 e o valor de mercado é 45, significa que a opção está superada ?? (O preço do mercado da opção deve ser 2.07, mas é 45 na verdade.

Peter 25 de março de 2009 às 4:54 da manhã.

Saurabh 25 de março de 2009 às 1:38 da manhã.

ou como usamos isso para descobrir o preço de exercício, adicionamos isso ao preço de mercado atual.

Saurabh 25 de março de 2009 às 1:34 da manhã.

POR FAVOR, explique-me o significado deste 2.07. Como usamos isso para descobrir ITM ou OTM.

Admin 8 de janeiro de 2009 às 15h32.

É porque isso é para o cálculo de uma opção ATM. O preço de exercício é o mesmo que o preço base.

Chris 8 de janeiro de 2009 às 5:30 da manhã.

Não vejo nenhuma menção ao preço de greve.

PhilTheGreek 14 de setembro de 2008 às 12h45.

Este é um resultado da equação de Black-Scholes S * N (d1) - K * N (d2) assumindo taxa de juros zero e configuração S = K, dá S * que é S * volatilidade * sqrt (tempo) / sqrt (2 * pi) e 0.4 é 1 / sqrt (2 * pi).

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